中国最早的投资银行专家蔡虹《“中国式并购”对策及实战案例》
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蔡虹
金融资本实战专家,PE投资人
中国人民大学财政金融硕士
永乐盛世股权投资基金董事长
中国最早的投资银行专家
参与十八家大型公司的股票成功上市及后续增发
参与上百家大中型企业改制重组
并购,是现代商业进步和产业升级的最强有力引擎。 并购,是企业发展的终极运作形态。 并购,是金融资本市场最高最快的扩张方式。 “没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种形式的兼并成长起来的,几乎没有一家公司主要是靠内部扩张壮大的。”美国企业的成长历史,实际上也是并购的历史。除了美国,欧洲与亚洲的很多大企业集团的形成,也来自于这样的变化路径。 从19世纪末开始,经历了五次大的并购浪潮。这五次浪潮,都是以技术革命为推动力,从传统产业向新兴产业转化,也促进了投资理念从“价值发现”到“价值发掘”,最后发展到“价值再造”的转变。前五次并购浪潮中国只赶上了第五次浪潮的尾巴,第六次并购浪潮,将是中国企业大展身手的时候。因此,未来的商战竞争中,并购作为企业运作的终级手段之一,将占据越来越重要的位置。 未来十年,亦将是并购的十年。在日益白热化的竞争中,要么并购别人,要么被别人并购。 您,准备好了吗?
企业长期、中期、短期的并购战略
外资与中企的并购竞争 并购的价值所在
企业并购与滚动式发展的速度与规模经典并购案例分析
常见中国并购的九大问题
私募风投、战略并购、财务投资与产业并购的关系与差别
中国并购市场的特点优势与劣势
兼并收购的流程
各国对企业并购的限制与条件
中国企业的出路
企业上市后,由于并购重组活动频繁,出于对上市公司并购重组活动质量的担心,更为了保障投资者的利益不受影响,不会因为未完成或者根本不存在的重组信息影响股价异常波动,给投资者带来投资损失,加强上市公司的并购重组管理是必要的,同时,也带来一定的审核成本,影响到并购重组效率。因此,蔡虹老师自主研发了并购重组战略。
蔡虹老师并购重组战略认为:通过分类管理,减少并购重组审核成本,不仅有利于优秀上市公司更快地通过并购重组,优化资源,注入企业发展活力;同时,也是对于绩差企业的一种鞭策。通过这种分道制做法,使优质上市公司得到优先的政策支持,引导上市公司集中精力提升公司业绩,给投资者带来实实在在的投资回报。
了解运用并购知识,对企业的资产进行补充和调整,达到最佳成本运营,降低企业的生产成本;使各生产过程之间有机地配合,最大限度产生企业的经营规模经济效应。 通过并购上下游关联的企业,控制大量关键原材料和销售渠道,有力地控制竞争对手的活动,可以提高市场占有率,利润率提升,竞争力增强,凭藉竞争对手的减少来增加对市场的控制力,从而成为市场的领军者。 3 当今社会,资源(人力、物力、财力)日益短缺,再加上自然资源的不可再生性,致使资源紧张和短缺问题日益突出。通过企业并购的形式,充分利用社会上的存量资源,利用相关企业拥有的资源,提高资源的使用效率和产出效率,从而实现企业间的资源优化配置、达到资源共享,从而实现强强联合。 4 企业通过并购可以使企业在保持原有经营领域的同时,向新的领域扩张,升级转型,在日益激烈的竞争中拥有核心竞争力。 ★ 私募股权投资(PE/VC)与投融资总裁班 中国金融与资本市场快速发展给企业带来了大量的机遇,创造了无数的财富传奇! 今天,中国正进入金融大爆发时代的起点,更开放的金融政策、更多元的投资渠道、更丰富的投资产品、更国际化的金融理念……所有的变化,都将为企业带来更多的投资选择与机遇,实业与资本结合的金融时代已经到来。在多层次资本市场中,从天使投资、VC、PE、新三板.Pre-IPO、定增、并购到企业上市,如何让企业家看清各种类型、各个投资阶段的投融资原理与本质,理清投资逻辑?如何抓住未来的股权投资风口 ,目前国内外顶级投资机构的投资方向在哪里?如何让企业家和顶级投资机构面对面的无缝对接?在企 业发展的各个阶段如何更合理的重构自己的商业模式? 私募股权投资(PE/VC)与投融资总裁班针对如何解决上述问题而设置,本课程旨在发扬创新精神,开拓金融优质资源,培养重庆、云南、乃至中国新一代创新型商界领袖及高素养的中外投资人,实现实业与资本的有机结合。
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